解析对冲基金经理人的收费最大化问题
PDF下载 (671)邹 洋1,黄文礼2,陶祥兴3*,白贞贞1.解析对冲基金经理人的收费最大化问题[J].宁波大学学报(理工版),2015,28(01):76-79.DOI:
ZOU Yang1,HUANG Wen-li2,TAO Xiang-xing3*,BAI Zhen-zhen1.Maximizing Managers Charge of Hedge Funds: Study[J].Journal of Ningbo University(Natural Science & Engineering Edition),2015,28(01):76-79.DOI:
| Title: | Maximizing Managers Charge of Hedge Funds: Study |
| 作者: | 邹 洋1, 黄文礼2, 陶祥兴3*, 白贞贞1 |
| Author(s): | ZOU Yang1, HUANG Wen-li2, TAO Xiang-xing3*, BAI Zhen-zhen1 |
| 关键词: | 对冲基金; 经理人价值; 激励费; 高水位线 |
| Keywords: | hedge funds; the managers value; Incentive fees; high-water marks |
| 分类号: | O175.2; O211 |
| 文献标识码: | A |
| 摘要: | 由于近年来对冲基金发展迅速, 对冲基金经理人收费最大化问题也成为学者关注的焦点. 文中将研究对冲基金经理人价值最大化的2篇文章作对比, 其次考虑在只收取激励费和高水位线有增长率的情况下, 分析对冲基金经理人的价值最大化问题. |
| Abstract: | In recent years, the development of hedge funds has been on the rise. Maximizing hedge funds managers’ charge has been drawing the attention in the related academic fields. This paper first examines two articles on maximizing the value of managers, then further considers the issue of maximizing the manager’s charge under the condition of high water rate and incentive fees |
| 参考文献 /References: | [1].convex compensation,long horizons,and portfolio choice[J]. The Journal of Finance, 2009, 64(1): 1-36. [2].Lan Yingcong, Wang Neng, Yang Jinqiang. The Econo- mics of hedge funds[EB/OL]. [2013-03-15]. http://dx.doi. org/10.1016/j.jfineco.2013.05.004. [3].何希. 私募证券投资基金的管理[D]. 四川: 四川大学, 2003. [4].景华桥. 证券投资基金经理人的激励机制研究[D]. 重庆: 重庆大学, 2011. [5].邹薇, 卢萍. 基于六因素模型的对冲基金收益研究[J].湘潭大学学报, 2008(3):59-63. |
| 备注/Memo: | 收稿日期: 2013?07?02. 宁波大学学报（理工版）网址: http://journallg.nbu.edu.cn/ 基金项目: 国家自然科学基金（70973104）; 浙江省自然科学基金（Y6110023）. 第一作者: 邹洋（1988－）, 女, 陕西宝鸡人, 在读硕士研究生, 主要研究方向: 金融数学. E-mail: zouzou2468@qq.com *通信作者: 陶祥兴（1965－）, 男, 浙江台州人, 博士/教授, 主要研究方向: 调和分析与偏微分方程、金融数学. E-mail: xxtau@163.com 宁波大学学报（理工版）网址：http://journallg.nbu.edu.cn/ |
