Logistic-Hull-White随机波动率期权定价
PDF下载 (391)胡贵宾 1,陶祥兴 2*,周婷婷 2,张蕊家 1.Logistic-Hull-White随机波动率期权定价[J].宁波大学学报(理工版),2016,29(4):67-71.DOI:
HU Gui-bin 1,TAO Xiang-xing 2*,ZHOU Ting-ting 2,ZHANG Rui-jia 1.The Pricing of Options on Logistic-Hull-White Stochastic Volatility Model[J].Journal of Ningbo University(Natural Science & Engineering Edition),2016,29(4):67-71.DOI:
| Title: | The Pricing of Options on Logistic-Hull-White Stochastic Volatility Model |
| 作者: | 胡贵宾 1, 陶祥兴 2*, 周婷婷 2, 张蕊家 1 |
| Author(s): | HU Gui-bin 1, TAO Xiang-xing 2*, ZHOU Ting-ting 2, ZHANG Rui-jia 1 |
| 关键词: | 波动率; Hull-White模型; Logistic模型; 欧式看涨期权 |
| Keywords: | volatility; Hull-White model; Logistic model; European call option |
| 分类号: | F830 |
| 文献标识码: | A |
| 摘要: | 研究了标的资产的随机价格波动率, 在引入Logistic-Hull-White随机波动率模型的基础上, 推导出在该模型下的欧式看涨期权定价理论, 并进一步实证分析了该模型的有效性. |
| Abstract: | This paper presents the study on the Stochastic volatility of the underlying asset price, and introduces Logistic-Hull-White stochastic volatility model. The European call option pricing theory is derived using the established model, and the model is further validated using a case study. |
| 参考文献 /References: | [1] 张峻华, 戴伦, 刘文浩. 股票价格行为关于几何布朗运动的模拟——基于中国上证综指的实证研究[J]. 财经界(学术版), 2014(19):31-33. [2] 陈飞跃, 杨蓉, 龚海文. 混合分数布朗运动环境下欧式期权定价[J]. 经济数学, 2014(3):9-13. [3] 徐云. 基于分数布朗运动的具有信息影响的投资组合期权定价[J]. 数学的实践与认识, 2014, (19):170-175. [4] 彭斌, 彭菲. 基于跳-分形模型的美式看涨期权定价[J]. 数学的实践与认识, 2014(24):1-9. [5] BLACK F, SCHOLES M. The pricing of options and corporate liabilities[J]. Journal of Political Economy, 1973, 81:637-654. [6] HULL J C. 期货、期权及其他衍生产品[M]. 王勇, 索吾林, 译. 北京: 机械工业出版社, 2011:9. [7] 鲍群芳, 陈思, 李胜宏. VIX期权定价与校正[J]. 金融理论与实践, 2012(4):67-70. [8] 楼耀尧. 基于随机波动率假设的权证定价理论评述[J]. 金融发展研究, 2009(5):26-30. [9] 陈蓉, 吕恺. 隐含波动率曲面: 建模与实证[J]. 金融研究, 2010(8):136-154. [10] 张华. 基于中国证券市场的历史波动率与收益率关系的实证研究[J]. 甘肃金融, 2012(8):62-65. [11] 徐炜, 黄炎龙. GARCH模型与VaR的度量研究[J]. 数量经济技术经济研究, 2008(1):120-132. [12] HULL J, WHITE A. The pricing of options on assets with stochastic volatilities[J]. The Journal of Finance, 1987, 42:281-299. [13] 孔庆雨, 李超杰. 具有随机波动率的期权定价的研究进展[J]. 经济师, 2006(12):33-35. [14] 陈杨林, 夏正喜. 随机波动率模型分析与应用[J]. 九江职业技术学院学报, 2010(4):78-80. [15] 张素梅. 随机波动风险和跳风险下欧式期权定价[J]. 辽宁工程技术大学学报(自然科学版), 2011(5):784-787. [16] 温鲜, 邓国和, 霍海峰. Hull-White随机波动率模型的欧式障碍期权[J]. 广西师范大学学报(自然科学版), 2009(4):49-52. [17] 蒋长安, 孙广才. 生物种群增长模型的研究[J]. 陕西工学院学报, 2003(4):42-44. |
| 备注/Memo: | 收稿日期: 2015－04－14. 宁波大学学报（理工版）网址: http://journallg.nbu.edu.cn/ 基金项目: 国家自然科学基金（11171306）; 浙江省自然科学基金（LY12A01024）. 第一作者: 胡贵宾（1989－）, 男, 江西上饶人, 在读硕士研究生, 主要研究方向: 期权定价. E-mail: huguibin314@126.com *通信作者: 陶祥兴（1965－）, 男, 浙江台州人, 博士/教授, 主要研究方向: 金融数学. E-mail: xxtau@163.com 宁波大学学报（理工版）网址：http://journallg.nbu.edu.cn/ |
